It should be noted that prior to these acquisitions, SMS Pariaz Ltd was the majority shareholder of Silver Sports Ltd, a betting operator. The executive director had expressed concerns that these acquisitions could have the effect of reducing competition in the gambling sector:
During the investigation, the parties involved were informed of the potential competition concerns identified by the Executive Director and they offered undertakings to the Competition Commission to remedy the situation, in accordance with the provisions of section 63 of the Competition Act 2007.
The engagements
The parties concerned have undertaken to:
The Commission's decision
After evaluation, the Executive Director considered that the undertakings offered would resolve the competition problems satisfactorily, and so he recommended the adoption of these undertakings to the Commissioners, who accepted them. The commissioners have issued a directive to the parties concerned who are under obligation to respect it. The Commission's decision is available on the Competition Commission's website.
Statement from the Executive Director, Deshmuk Kowlessur:
« Le secteur des paris est réglementé et l’émission de nouvelles licences reste limitée. Dans de telles circonstances, il est par conséquent important que la concurrence prévale entre les détenteurs de licence existants. Il est essentiel d’avoir une compétition saine afin de s’assurer que les gains restent compétitifs, mais également que l’innovation soit favorisée dans ce secteur. L’acquisition d’un nombre important de licences par une entreprise peut présenter des risques pour la concurrence. Cette démarche peut par ailleurs entraver l’innovation et la dynamique du marché. Dans le cas présent, ma crainte était qu’il y ait une concentration des licences existantes, surtout pour les paris mutuels. Je tiens aussi à souligner mon appréciation au niveau de la collaboration avec les parties concernées et les engagements proposés, ce qui a permis d’accélérer le processus d’investigation pour permettre aux consommateurs et à l’économie de récolter plus rapidement les bénéfices de la concurrence. Nous avons également travaillé en étroite collaboration avec la Gambling Regulatory Authority sur cette investigation. Je suis convaincu que les engagements permettront de dynamiser le secteur des jeux qui autrement aurait pu être affecté. »